현대제철 주가 전망 기업분석(+4분기 실적 전망)

1. 기업개요

현대제철은 현재 철강영업부문(판재, 봉형강, 중기계 등) 및 기타영업부문(반제품, 부산물 등) 을 영위하고 있으며 고로 부문에서는 현대자동차그룹 내 공동 연구개발을 진행하는 한편 2013년 말 현대하이스코 냉연사업 부문을 분할합병하여 자동차용 강판에 특화된 전문 기업으로 변모하였다.

 

2. 최근 주가 흐름

 

3. 기업실적

① 시가총액 : 5조 4,713억

② 시가총액순위 : 코스피 64위

③ 21년 3분기 매출액 : 5조 8,602억

④ 21년 3분기 영업이익 : 8262억)

⑤ 21년 3분기 순이익 : 5959억

4. 주요 경영활동

◈ 마케팅 강화

● 고부가 제품 판매확대 및 특수강 손익개선 통한 수익성 확대

※ 글로벌 프리미엄 판매강화

- 전방산업 수요대응 고부가제품 판매확대 통한 S-Mix개선

- 글로벌 완성차내 판매강화 및 기술협력 통한 고객기반 확대

 

※ 특수강 사업 손익개선

- 자동차내 비중확대 및 판가인상으로 2~3분기 연속 흑자전환

- 수익성 중심 물량확대 및 적정판가 반영 통해 손익개선세 유지

 

● 친환경 인증제품 확대 및 신규 내진강재 KS인증 통한 시장경쟁력 강화

※ 친환경 인증제품 활용 건설수주 대응

- 철강업계 최초 봉형강 제품 GR인증획득(철근, 혈강)

- 국내 건설사 및 공공기관 발주공사 친환경 제품 구매 수요 대응

 

※ 국내 최초 내진철근 신규강종 KS인증 취득

- 초고강도 내진강재 KS 인증 및 양산체제 구축 통한 수요시장 선도

 

◈ 경쟁력 강화

● 모빌리티부품 사업 확대 및 강관사업 안정적 수익체제 구축

※ 모빌리티소재 사업본부 중기 전략

- 사업본부 신설 후, 차부품 및 강관사업 경쟁력 강화 추진

● 자동차 충돌성능 및 경량화 향상 위한 초고강도 차체/샤시 부품 개발

※ 1.8G 초고강도 TWB 핫스탬핑 차체 부품 개발

- 차량 후방 충돌시 연료탱크/배터리 보호 위한 고성능 부품 개발

- TWB 공법을 통한 부품 일체화로 고강도/경량화 및 원가절감 실현

 

※ 롤포밍 공법 적용 초고강도 서브프레임 부품 개발

- 100K급 초고장력강 적용 경량화 및 제조 공정 최적화

 

5. 현대제철 4분기 실적 전망

- 철강 업황 부진에도 불구하고 21년 4분기 실적[영업이익 8,490억 원, +2.8%]은 전분기 대비 개선 될 전망

- 판매량 증가[봉형강 부문의 성수기 진입 및 열연강판 출하 정상화]가 실적 개선의 핵심 이유

- 원가 상승은 물론 전반적 업황 둔화에도 차강판 등 주력 제품 가격 인상 협상이 진전되면서 Roll-Margin 도 큰 훼손 없이 유지

- 다만 22년 1분기 실적은 둔화, 비수기 판매량 감소는 물론, 업황 부진에 따른 Roll-Margin 축소가 예상

 

6. 증권사 목표주가

• 하이투자증권 목표주가 60,000원
• 삼성증권 목표주가 62,000원
• 하나금융투자 목표주가 78,000원
• 메리츠증권 목표주가 67,000원
• 유진투자증권 목표주가 72,000원

 

7. 투자자별 매매동향

8. 최근이슈

현대제철, 원료 운송에 LNG추진선 첫 투입

현대제철, 원료 운송에 LNG추진선 첫 투입… "탄소 30% 저감" - 머니S

 

현대제철, 그룹의 수소비전2040에 발맞춰 수소 사업에 드라이브

현대제철, 투자 확대로 수소사업에 드라이브 건다

본 글은

전자공시와 증권사 리포트 등을 참고하여 요약정리하였습니다.

회사의 개략적인 내용이니 투자하시기 전 회사의 재무 상태 및 사업내용 등을 다시 한번 확인하시고 투자하시기를 당부드립니다. 주린이의 기업분석일 뿐, 투자 추천이 아닙니다.